Les gestionnaires d'actifs considèrent de plus en plus l'art et les objets de collection comme un investissement important. 78 % d'entre eux souhaitent donc inclure des services liés à l'art dans leurs portefeuilles. Pour la première fois en cinq ans, une nette majorité de gestionnaires d'actifs, de collectionneurs et d'experts reconnaissent unanimement l'art comme un investissement important. C'est ce qu'indique le rapport mondial 2016 sur l'art et la finance de Deloitte et ArtTactic.

Selon l'étude actuelle, la préservation des actifs devient une priorité et un moteur pour les collectionneurs d'art professionnels. « Les collectionneurs sont de plus en plus préoccupés par la préservation de la valeur à long terme plutôt que par des rendements rapides à court terme », explique Gernot Schuster, associé chez Deloitte Autriche.

72 % des collectionneurs d'art dans le monde achètent des œuvres par passion, en ne pensant qu'à la rentabilité, tandis que seulement 6 % achètent des œuvres uniquement comme investissement. 22 % des collectionneurs interrogés achètent des œuvres uniquement dans le but de collectionner. Si les aspects émotionnels restent la principale motivation pour acquérir des œuvres d'art, la composante financière prend de plus en plus d'importance.

Tendance à la préservation de la valeur

Selon l'Art & Finance Future Indicator, les gestionnaires d'actifs continueront d'investir dans les services liés à l'art, tels que les fonds d'investissement artistiques, au cours des douze prochains mois, mais dans une moindre mesure. L'indicateur est à son plus bas niveau dans ce domaine depuis le premier rapport en 2011. Les gestionnaires d'actifs se concentreront de plus en plus sur les services qui mettent l'accent sur la préservation de la valeur de la composante artistique du patrimoine de leurs clients. Parmi ces services figurent la planification successorale, les investissements philanthropiques et les prêts garantis par des œuvres d'art.

Le marché américain des prêts d'art en forte croissance

Le marché américain des prêts garantis par des œuvres d'art a connu une croissance annuelle de 15 à 20 % au cours des cinq dernières années (mesurée par la valeur des prêts en cours). Ce marché est actuellement estimé entre 15 et 19 milliards de dollars. Les prêts d'art offrent aux collectionneurs la possibilité d'accéder à la valeur de leurs œuvres d'art sans avoir à les vendre.

Les États-Unis sont un leader du prêt d'art depuis plusieurs années. Cela s'explique principalement par des taux d'intérêt bas, un marché en croissance et un environnement juridique attractif. « L'Europe accuse encore un retard important par rapport aux États-Unis en matière de prêts garantis par des œuvres d'art », souligne Gernot Schuster.

Avis négatif sur la réglementation

Le marché de l'art est de plus en plus accusé d'un manque de réglementation. Cependant, la majorité des gestionnaires d'actifs, des professionnels de l'art et des collectionneurs s'opposent à une réglementation plus stricte du marché de l'art. 76 % des professionnels interrogés sont favorables à l'autorégulation du marché de l'art. Cependant, 62 % des gestionnaires d'actifs considèrent également le caractère non réglementé du marché de l'art comme le principal défi lorsqu'il s'agit d'inclure l'art dans leur portefeuille de services.

Les États-Unis jouent un rôle de premier plan dans les prêts d'art depuis plusieurs années. Cela s'explique principalement par des taux d'intérêt bas, un marché en croissance et un environnement juridique attractif. « L'Europe accuse encore un retard important par rapport aux États-Unis en matière de prêts garantis par des œuvres d'art », souligne Gernot Schuster.

Prévisions de croissance prudemment positives

Bien que le marché mondial de l'art contemporain ait reculé en 2015, son évolution en 2016 est difficile à prévoir. Cela est dû à des facteurs macroéconomiques qui pourraient également avoir un impact sur le marché mondial de l'art cette année. Les perspectives pour six des huit marchés régionaux de l'art analysés dans le rapport sont neutres à positives, ce qui suggère une croissance solide sur ces marchés dans les années à venir. Seuls les marchés chinois et russe présentent des prévisions clairement négatives pour 2016. Cela s'explique par les perspectives économiques généralement pessimistes pour ces deux pays.

Rapport Art & Finance 2016

Le quatrième rapport Art & Finance a été préparé par Deloitte Luxembourg en collaboration avec ArtTactic, un cabinet d'études londonien spécialisé dans le marché de l'art. Entre novembre 2015 et janvier 2016, plus de 120 professionnels de l'art issus de galeries et de maisons de ventes, ainsi que des consultants en art, une cinquantaine de banques privées, 14 family offices et plus de 90 collectionneurs d'art en Europe, aux États-Unis, en Amérique latine, au Moyen-Orient et en Asie ont été interrogés.

Le rapport 2016 complet peut être consulté via le lien suivant (en anglais) ou téléchargé au format PDF. Accéder au rapport